Planurile lui Iulian Stanciu: investiții de 5 miliarde de euro în tehnologie și energie

Cum a marcat Portasă trecerea la o gestionare sistematică?

Iulian Stanciu își pune pe hârtie o ambiție financiară remarcabilă, vizând o acumulare de 5 miliarde de euro în active gestionate pe parcursul a zece ani. Această viziune strategică, care vizează construirea a zece entități majore în sectoare variate, echivalente funcționale cu succesul eMAG, a fost detaliată într-un recent format de podcast dedicat perspectivei economice românești.

Fostul lider al rețelei de retail eMAG, care a părăsit recent acționariatul companiei după șaptesprezece ani de conducere, a consolidat întreaga sa portofolio de investiții sub umbrela unui singur vehicul corporate, denumit Inspire Asset Management.

Structura managerială a acestei entități este condusă de Iulian Portasă, un specialist cu o trajectorie profesională solidă în domeniul consultanței financiare și al investițiilor.

Arhitectura de investiții a nou-înființatului fond se bazează pe o abordare dublă, combinând expunerea la tendințele macro-economice cu identificarea oportunităților de creștere accelerată.

Iulian Portasă explică faptul că strategia este împărțită în două componente distincte: prima, numită Beta, se referă la captarea beneficiilor din valurile sectoriale mari, iar cea de-a doua, Alpha, vizează parteneriatele cu operatori care demonstrează o dinamică superioară medie de piață.

În plus, se implementează un model de co-investiție, realizat de regulă alături de fondurile în care Inspire deține participări sau împreună cu alți parteneri industriali. Acești parteneri sunt operatori experimentați care necesită acces la capital flexibil, pe orizonturi de timp foarte lungi, pentru a-și consolida poziția pe piață.

Transiția de la o gestionare intuitivă la una sistematică a fost marcată de alăturarea lui Portasă, care a adus o disciplină structurală proceselor de decizie.

Dacă în perioada anterioară, Stanciu recunoștea că anumite decizii erau luate bazate pe intuiție, acum procesul este rafinat și documentat.

O caracteristică remarcabilă a metodologiei actuale este utilizarea instrumentelor analitice complexe; se menționează că un fișier Excel cu treizeci de taburi de date oferă o bază mai solidă de argumentare decât simplul simț al pieței.

Această rigurozitate analitică este esențială pentru navigarea într-un mediu economic în care capitalul de risc rămâne o lacună majoră.

Lipsa unui ecosistem matur de capital de risc educat este identificată de Stanciu ca principalul obstacol în calea dezvoltării antreprenoriatului local.

Deși lichiditatea nu lipsește – băncile dețin rezerve semnificative, există fonduri europene și scheme de pensii – fluxul de bani nu este direcționat eficient spre zonele de risc ridicat.

Instituțiile financiare tradiționale tind să finanțeze active fizice tangible și să favorizeze corporațiile mari, ignorând adesea investițiile în proprietate intelectuală, brevete, branduri sau extinderea internațională a companiilor mici.

Acest vid de piață este considerat o oportunitate de formăție, la care Inspire Portofoliul de participări în fonduri de capital de risc este diversificat și include entități precum Morphosis Capital, BoldMind, Booster Capital, Integral Capital, Endeavor, V7 Capital și Growceanu.

Ce angajament ferm a confirmat Stanciu?

Ultimele menționate au primit recent finanțare pentru platforma lor de crowdinvesting.

Pe lângă aceste investiții existente, Stanciu a confirmat existența unei decizii finale, un angajament ferm, de a contribui la următorul fond lansat de Underline Ventures, inițiat de Bogdan Iordache. Acesta din urmă se pregătește să lanseze al doilea său vehicul de capital la începutul anului 2027, continuând astfel colaborarea dintre investitori și fondatorii de fonduri din scena locală.

Pe lângă tehnologie și capital de risc, strategia de investiții abordează și sectorul energetic, cu un accent pus pe forajul geotermal ca prim val concret de intervenție. Următorul val vizează tehnologia, nu doar prin adoptarea inteligenței artificiale, ci și prin consolidarea infrastructurii digitale care susține aceste inovații.

Din punct de vedere al volumelor, până în prezent au fost alocate 100 de milioane de euro, cifra reprezentând doar punctul de plecare spre obiectivul ambicios de 5 miliarde de euro.

Această sumă țintă reflectă încrederea în potențialul economic al României, o perspectivă optimistă, dar calculată, care privește dezvoltarea țării „de jos în sus”, contrar unor evaluări externe care ar putea fi mai prudente.

Iulian Stanciu este o figură cunoscută în mediul antreprenorial românesc, fiind asociat cu transformarea eMAG într-un lider regional și cu fondarea Network One Distribution. Actuala sa concentrare pe investiții în economia națională este susținută de echipa sa, în special de Iulian Portasă, care a preluat rolul de CEO al Inspire Asset Management din iulie 2024.

Cariera lui Portasă include experiențe la KPMG România și la Black Sea Fund, aducând o perspectivă tehnică esențială pentru structura actuală a investițiilor.

Vehiculul Inspire gestionează în prezent exclusiv capitalul propriu al lui Stanciu, alocându-l către companii private, fonduri de venture capital din România, dar și către clase de active financiare standardizate, cum ar fi ETF-uri, fonduri de tip hedge și titluri de stat.

Viziunea de ansamblu este una constructivă, departe de mentalitatea defensivă de conservare a capitalului. Stanciu subliniază că diversificarea investițiilor este orientată disproporționat către România, bazată pe premisa că potențialul de creștere este mai bine vizibil din interiorul sistemului economic decât din exterior.

Combinația dintre capitalul disponibil, cunoștințele acumulate în decenii de activitate comercială și rețeaua de contacte constituie motorul pentru construcția a zece companii de succes în domenii diferite, într-un orizont temporal de zece ani.

Această teză de investiții transformă Inspire Asset Management într-un actor activ în formarea pieței de capital de risc din România, punând accent pe educația capitalului și pe suportul pe termen lung pentru inovatori.

Contextul actual al pieței este marcat de disponibilitatea serviciilor globale, precum streamingul Apple TV, care devine oficial disponibil în România, semnalând o integrare progresivă a platformelor internaționale în piața locală. Totuși, nucleul strategiei rămâne focalizat pe capacitatea locală de generare a valorii.

Prin structurarea clară a temelor de investiție și prin implicarea directă în fonduri care susțin antreprenorii în faze critice de dezvoltare, Stanciu și Portasă încearcă să colmateze golul lăsat de instituțiile financiare convenționale.

Obiectivul de a gestiona 5 miliarde de euro nu este doar o țintă numerică, ci o declarație de intenție de a modela pe termen lung peisajul economic românesc, folosind capitalul ca instrument de catalizare a creșterii în tehnologie, energie și sănătate.